Щодо декларації з податку на доходи фізичних осіб для подання федеральних податків, форма 1040, платники податків фіксують заробітну плату, дивіденди, розподіл ІРА, пільги соціального страхування та інші різні джерела доходу. Зароблені відсотки, як оподатковувані, так і звільнені від оподаткування, також повідомляються про федеральні податки, але звільнені від оподаткування проценти не враховуються у формуванні скоригованого валового доходу для цілей оподаткування. Іншими словами, звільнені від оподаткування проценти в більшості випадків не обкладаються податком на прибуток.
Ідентифікація
Податковий кодекс США вимагає від платників податків вказати суми звільнених від оподаткування процентів, зароблених протягом попереднього року. Однією з причин, за якою гроші заробляються як звільнені від оподаткування відсотки, є з’ясування того, чи оподатковуються пільги з соціального страхування. Наприклад, якщо платник податку отримує великі суми звільнених від оподаткування відсотків від інвестицій взаємних фондів або фонду з широким кодом, що має муніципальні облігації, відсотки можуть вплинути на оподатковувану суму виплат соціального страхування, хоча самі по собі відсотки можуть претендувати на звільнення .
Муніципальні облігації
Муніципальні облігації - звичайний тип інвестиційного продукту, який отримує звільнені від оподаткування відсотки відповідно до норм Служби внутрішніх доходів. У деяких випадках заробіток від муніципальних облігацій також звільняється відповідно до законодавства про податок на прибуток. Багато штатів, які збирають податок на прибуток з резидентів, дозволяють державним платникам податків звільняти доходи, отримані від облігацій, проданих муніципалітетами, що знаходяться під їх юрисдикцією.
Державне оподаткування
Держави, які звільняють від сплати відсотків за муніципальні облігації в межах своєї юрисдикції, але податкові відсотки за муніципальні облігації інших штатів, включають Арізону, Каліфорнію та Кентуккі, щоб назвати три. В інших юрисдикціях штати оподатковують відсотки, зароблені за всі власні муніципальні облігації, включаючи власні. Два приклади - Іллінойс та Вісконсін. Деякі держави звільняють усі відсотки, зароблені за муніципальними облігаціями, незалежно від їх походження. Флорида та Індіана - це два.
Пайові інвестиційні фонди
Взаємні фонди можуть містити поєднання акцій та облігацій. Якщо фонд володіє муніципальними облігаціями, частина прибутків, отриманих від облігацій, буде звільнена від сплати податків згідно з федеральними правилами податку на прибуток та, можливо, звільнена від державних податків залежно від місцеположення, звідки ці облігації походять, та держави проживання платника податків.
Інформаційні форми
Платники податків, які володіють або інвестують у продукти, які отримують звільнені від оподаткування відсотки, повинні отримати федеральну інформаційну форму, зокрема Форму 1099-INT, від брокерської компанії або управління фондами. У графі 8 форми зазначається прибуток від звільнених від оподаткування процентів та дивідендів. Ця сума перераховується до форми податку на доходи фізичних осіб, 1040 або її похідних інструментів та передається до податкової служби. Дивіденди, що підлягають оподаткуванню за муніципальними облігаціями, слід повідомляти платнику податків за формою 1099-DIV.
