У 1974 р. Було прийнято Закон про забезпечення доходів від виходу на пенсію працівників для захисту ставок працівників та їхніх бенефіціарів, які беруть участь у пенсійних планах. Закон встановлює правила податкового режиму операцій із виплат працівникам. Він вимагає адекватного фінансового розкриття інформації для планування учасників та їхніх бенефіціарів, забезпечує поправочний доступ до федеральних судів та керівництво поведінкою фідуціарів.
Розуміння фідуціарності
Відповідно до розділу 3 (21) ERISA, фідуціар - це особа, яка щодо пенсійних планів працівників має дискреційні повноваження або контроль над планом або його активами. Крім того, особа надає фінансові або інвестиційні поради плану за плату або несе відповідальність за адміністрування плану. Суть функції, яку виконує людина, є ключовою для прийняття рішення про фідуціар. Отже, ті, хто здійснює послуги з пенсійних планів працівників, такі як радники планів, поради яких впливають на плани, є довіреними особами. Функції, які виконують довірені особи, включають вибір та моніторинг інвестиційних інструментів, призначення довірених осіб та інтерпретацію положень плану.
Обов'язки та обов'язки
Особи, визначені довіреними особами відповідно до ERISA 3 (21), несуть відповідальність за дії лише в межах своїх повноважень або контролю, який вони здійснюють. Довірені особи повинні виконувати свої обов'язки з урахуванням інтересів учасника плану та їхніх бенефіціарів. Тому вони повинні діяти з неабиякою обережністю, старанністю та розсудливістю. Довірені особи, яким не вистачає відповідних навичок, досвіду та освіти для прийняття рішень щодо правильного інвестування активів плану, повинні звертатися до послуг незалежного керівництва. Навіть користуючись послугами третьої сторони, довірені особи не можуть діяти наосліп за порадою третьої сторони.
Повний та обмежений обсяг
Існує два види 3 (21) довірчих фідуціарій: фідуціарний з обмеженим обсягом та фідуціарний з повним обсягом. Довірена особа з обмеженим обсягом - це, по суті, радник плану, найнятий спонсором плану. Обмежені фідуціари рекомендують варіанти інвестицій у план та надають поради щодо будь-яких інших питань, пов’язаних з планом, таких як занепокоєння щодо обережності. Повнорозмірний фідуціар є, по суті, найвищим повноваженням щодо плану виплат працівникам, як правило, роботодавцем або спонсором плану. Спонсор плану може делегувати свої обов'язки іншій фідуціарній фідуціарії.
3 (28) Фідуціарна та юридична відповідальність
На відміну від довіреної особи 3 (21), довірча особа 3 (28) зазвичай є встановленим та зареєстрованим інвестиційним менеджером, таким як банк, страхова компанія або зареєстрований інвестиційний менеджер. Ця організація або особа бере на себе значну відповідальність за управління активами плану та управління ними. Відповідно до ERISA, 3 (28) довірені особи мають право на розсуд приймати рішення, що впливають на плани виплат працівникам. На відміну від цього, розділ 3 (21) не накладає на радника розсуду, оскільки згідно з цим розділом радник лише домовляється про надання недискреційних рекомендацій чи порад. Відповідно до розділу 3 (28), спонсор плану делегує юридичну відповідальність призначеному довіреній особі, тоді як відповідно до розділу 3 (21) юридична відповідальність залишається за спонсором плану.
