Можна з упевненістю сказати, що ні неплатоспроможність, ні негативний власний капітал - це те, що власники бізнесу насправді хочуть для своєї компанії. Але перший, безумовно, гірший за другий. Оскільки хоча негативний власний капітал може бути ознакою неприємностей попереду, неплатоспроможність означає, що біда настала - і банкрутство може не так далеко відставати.
Що таке негативний власний капітал?
Майже кожен бізнес має активи. Це речі, якими володіє бізнес, мають економічну цінність, починаючи від готівки в банку, запасів та IOU від клієнтів до землі, будівель, меблів та обладнання. Підприємства також мають зобов'язання, тобто непогашені фінансові зобов'язання, які необхідно виконати. Прикладами є заробітна плата, зароблена працівниками, і рахунки постачальників за іпотечні кредити та довгострокові позики.
Різниця між активами та пасивами полягає у власному капіталі компанії - вартості, принаймні на папері, яка належить власнику компанії або власникам. Якщо у компанії більше зобов'язань, ніж активів, тоді власний капітал буде негативним. Власний капітал є головним фактором для інвесторів, оскільки він вказує на чистий капітал компанії згідно з Investopedia.
Які небезпеки негативного власного капіталу?
Компанія з негативним власним капіталом знаходиться в зоні ризику. Негативний власний капітал є основним червоним прапором для кредиторів та інвесторів. Якби всі його зобов’язання були сплачені відразу, компанія не змогла б їх виплатити, навіть якщо ліквідувала активи, і вона зазнала б невдачі. Однак зобов'язання, як правило, не повинні виплачуватися відразу. Наприклад, запаси, придбані в кредит, мають бути оплачені досить скоро, тоді як іпотечні кредити можуть не повністю повертатися роками. Поки компанія може встигати за своїми рахунками, коли вони надходять, вона може вижити. Є декілька ситуацій, коли від’ємний власний капітал є загальним, наприклад, при борговому фінансуванні чи нарахованих збитках за обліковими інструментами.
Що таке неплатоспроможність?
Неплатоспроможність настає, коли компанія більше не може йти в ногу зі своїми вхідними рахунками. У нього немає грошей, щоб виплатити їх, і він не може продати активи досить швидко (або взагалі), щоб генерувати гроші, щоб виплатити їх. Неплатоспроможні компанії, як правило, не можуть позичати гроші - зрештою, ніхто не збирається позичати гроші бізнесу, який не може виконати фінансові зобов’язання, які у нього вже є. Підприємство може бути грошовим потоком неплатоспроможним, але все ще бути платоспроможним на балансі, якщо його безготівкові активи перевищують заборгованість. І навпаки, компанія також може бути платоспроможником грошових потоків та балансом неплатоспроможним, якщо вона лише здатна задовольнити фінансові потреби згідно з Debt.org.
Власники бізнесу можуть спробувати зануритись у свої особисті активи або отримати доступ до особистих кредитних ліній, щоб утримати компанію на плаву, але неплатоспроможність, як правило, означає, що бізнес, який існує в даний час, просто пропадає. Це коли компанії звертаються до суду з питань банкрутства або для того, щоб ліквідувати компанію, або реорганізувати її та отримати звільнення від боргу.
Який зв’язок між негативним капіталом та неплатоспроможністю?
Нерідко рідкісні випадки, коли нові підприємства демонструють негативний власний капітал. Початок бізнесу на місцях може зажадати значних інвестицій в інфраструктуру із залученими грошима. Якщо компанія успішна, прибуток, який вона приносить, може виплатити борг і ввести бізнес у мінус. Якщо активи компанії включають достатню кількість грошових коштів, неплатоспроможність може не викликати негайних занепокоєнь, незважаючи на ситуацію з негативним капіталом.
Однак компанія, яка потрапляє в негативний власний капітал, може занадто швидко накопичувати занадто багато боргів, встановлюючи її на неплатоспроможність пізніше. І навіть компанія з позитивним власним капіталом може зазнати ризику неплатоспроможності, якщо активи, які вона має, не можуть бути легко продані, якщо бізнесу потрібні гроші.
