Метод тонучого фонду є одним із декількох вдосконалених методів амортизації, які є більш складними, ніж звичні прямолінійні методи та методи зменшення балансу. Метод використовується рідко, оскільки він дещо складний. Однак метод підходить для певних галузей, таких як регульовані комунальні послуги, де рентабельність інвестицій є фіксованою, а необхідні довговічні активи дорогі. Формули для цього методу вимагають розрахунків теперішньої вартості.
Роль інтересу в методі потопаючого фонду
За допомогою більш простих методів, компанії амортизують лише вартість придбання довговічних активів, скориговану на додавання та вдосконалення. За методом тонучого фонду, який також називають методом ануїтетів, компанії додають відсотковий збір, рівний вартості позики для оплати активу. Компанії включають ці додаткові витрати, щоб визнати той факт, що вони повинні фінансувати придбання або будівництво активу.
Результатом є те, що витрати на амортизацію, що зростають з часом, протилежні ефекту методів зменшення залишків. Зазвичай компанії прагнуть вирахувати амортизацію якомога швидше, ще одна причина уникати методу тонучого фонду. Однак метод дозволяє компанії знати, скільки грошей потрібно збирати щороку, щоб заплатити за можливу заміну активу. Ці заощадження можуть надходити на резервний рахунок, який називається тонучим фондом, який компанії використовують для відкладання грошей - це походження назви методу.
Як знайти поточну вартість
Формула методу потопаючого фонду складається з чисельника та знаменника:
(Поточна вартість активу / Сьогоднішня вартість звичайного ануїтету)
В обох частинах використовується концепція теперішньої вартості, яка є сумою грошових потоків активу, дисконтованих коефіцієнтом процентної ставки. Поточна вартість виражає загальну вартість активу в сьогоднішніх доларах. Майбутні долари коштують менше, ніж сьогоднішні, оскільки ви не можете заробити відсотки за майбутні долари, поки їх не отримаєте, і інфляція може позбавити їх частини їх купівельної спроможності. Вибір ставки дисконтування має вирішальне значення для розрахунку та несе ризик того, що процентні ставки можуть зрости протягом усього терміну дії активу. Ефектом буде недооцінка фінансування, необхідного для заміни активу в кінці його служби.
Обчислення чисельника
Чисельник формули потопаючого фонду віднімає теперішню вартість залишкової вартості активу від його первісної вартості. Формула цього поточного значення:
S / (1+ i) ^ n
Де:
S - величина пошкодження
i - процентна ставка за період
n - кількість періодів.
Наприклад, припустімо, ви керуєте комунальною компанією, придбали електричний генератор з п’ятирічним терміном служби за 800 000 доларів і з досвіду знаєте, що вартість пошкодження складає 67 388 доларів. Якщо ви встановите відсоткову ставку 10 відсотків, поточна вартість відновлення складає 67 388 дол. США, поділена на (1 плюс відсоткова ставка) або 1,10, піднята до рівня 5, що представляє кількість періодів. Ви віднімаєте результат, 41 843 долари, з 800 000 доларів, щоб знайти теперішню вартість покупки, 758 157 доларів. За умови прямолінійної амортизації це призведе до витрат на амортизацію в 151 631 дол. США на рік протягом п’яти років.
Альтернативна формула занурювального фонду просто віднімає вартість залишку від вартості придбання, не приймаючи теперішньої вартості. Це простіше, але менш точно. За цим методом чисельник становить 800 000 доларів мінус 67 388 доларів США, або 732 612 доларів.
Обчислення знаменника
Знаменник формули потопаючого фонду представляє теперішню вартість звичайного ануїтету, який являє собою ряд рівних виплат, здійснених наприкінці кожного періоду. По суті, це вартість грошей, необхідних для фонду, що тоне. Формула така: (1 - (1 + i) ^ -n) / i
У цьому прикладі висловіть це як (1 мінус (1 плюс відсоткова ставка 10 відсотків), піднята до від’ємної п’ятої ступені), усе поділене на 10 відсоткову ставку. Рішення: (1 - (1,10 ^ -5)) / 10, або $ 3,79 за кожен $ 1 інвестиції. Поділ чисельника на знаменник призводить до щорічної суми $ 758 157 / $ 3,79, або $ 200 000 округлюється. Це представляє сукупну річну амортизацію та процентні витрати для генератора.
Приклад працюючого потонучого фонду
Компанія повинна розділити загальну вартість 200 000 доларів між амортизацією та процентними витратами. Розподіл різний щороку, оскільки це залежить від відсотків на недооцінену або балансову вартість генератора. Наприкінці першого року відсотковий збір становить 10 відсотків від початкової балансової вартості 800 000 доларів США, або 80 000 доларів. Якщо відняти це із загальної вартості 200 000 доларів, амортизація за перший рік складе 120 000 доларів, що зменшить балансову вартість до 680 000 доларів. Повторення процедури протягом решти чотирьох років дає щорічні суми амортизації $ 132 000, 145 200, 159 720 і 175 692 долари, загалом 732 612 доларів, що є вартістю за вирахуванням вартості генератора. Структура збільшення сум амортизації відображає зменшені процентні нарахування через зменшення балансової вартості генератора.
